觀點(diǎn)網(wǎng)訊：2月16日，中國(guó)奧園集團(tuán)股份有限公司發(fā)布公告稱，賣方明興有限公司（中國(guó)奧園全資附屬公司）與買方已訂立該協(xié)議。賣方有條件同意出售，且買方有條件同意以現(xiàn)金代價(jià)2.56億港元購(gòu)買待售股份。買方集團(tuán)為Best Discovery International Limited、南粵星橋、星橋香港、眾鑫國(guó)際、南粵股權(quán)投資基金、南粵基金、南粵城發(fā)。

據(jù)觀點(diǎn)新媒體了解，根據(jù)招標(biāo)文件，投標(biāo)期為2022年12月5日至2022年12月19日（首尾兩日包括在內(nèi)），接受期則為2022年12月19日至2023年2月19日（首尾兩日包括在內(nèi)）。有意向的投標(biāo)人可根據(jù)招標(biāo)文件所載程序及要求，于投標(biāo)期內(nèi)遞交標(biāo)書，并須在遞交標(biāo)書時(shí)以本票形式向賣方支付初步按金500萬(wàn)港元。

倘標(biāo)書獲接受，所隨同提交的本票將兌現(xiàn)作為購(gòu)買待售股份的初步按金。所有其他本票在接受期屆滿后十四日內(nèi)退還給未中標(biāo)者。中標(biāo)人將成為待售股份的最終買方，而賣方將于接受期結(jié)束時(shí)或之前以接受函通知該中標(biāo)人標(biāo)書已獲接受。最終買方應(yīng)在接受函日期后五個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)簽署買賣待售股份的正式協(xié)議。

(相關(guān)資料圖)

賣方于投標(biāo)期接獲一份標(biāo)書，乃買方于2022年12月19日遞交。經(jīng)考慮買方提出的購(gòu)買價(jià)款2.56億港元及買方集團(tuán)的投資經(jīng)驗(yàn)和財(cái)務(wù)資源后，賣方于2023年2月15日接受買方標(biāo)書，訂約方繼而訂立該協(xié)議。

緊隨完成后，假設(shè)自本公告日期起至完成期間，已發(fā)行奧園健康生活股份總數(shù)未有變動(dòng)，買方及賣方將分別持有目標(biāo)公司全部已發(fā)行股本的29.9%及24.68%。

因此，買方將成為目標(biāo)公司的單一最大股東，而賣方連同中國(guó)奧園將不再為目標(biāo)公司的控股股東，但仍為目標(biāo)公司的主要股東。目標(biāo)公司及其附屬公司將于完成后不再入賬列作集團(tuán)的附屬公司。

根據(jù)買方集團(tuán)提供的資料，經(jīng)考慮招標(biāo)文件的條件及相互商討后，南粵城發(fā)及星橋香港于2022年12月16日就收購(gòu)待售股份及投資目標(biāo)公司訂立合作協(xié)議。南粵城發(fā)及星橋香港通過(guò)買方合作收購(gòu)賣方待售股份，南粵星橋進(jìn)行內(nèi)部重組。

待重組完成后：眾鑫國(guó)際及南粵股權(quán)投資基金成為南粵星橋的有限合伙人。眾鑫國(guó)際占南粵星橋總資本的60%，南粵股權(quán)投資基金占南粵星橋總資本的40%；南粵股權(quán)投資基金由南粵城發(fā)在中國(guó)設(shè)立為有限合伙企業(yè)，以及由南粵城發(fā)（作為普通合伙人）管理的股權(quán)基金；星橋香港仍為南粵星橋的普通合伙人，由眾鑫國(guó)際和南粵股權(quán)投資基金（或其全資附屬公司）分別擁有60%及40%。

預(yù)期奧園集團(tuán)將從出售事項(xiàng)實(shí)現(xiàn)估計(jì)虧損約4476.6萬(wàn)港元，此乃參考目標(biāo)集團(tuán)于2022年12月31日止的未經(jīng)審核賬面值計(jì)算，惟視乎最終審核結(jié)果而定。出售事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額計(jì)劃用于減少集團(tuán)債項(xiàng)。

考慮到當(dāng)前市況，董事認(rèn)為出售事項(xiàng)有利于集團(tuán)變現(xiàn)在目標(biāo)公司的部分非地產(chǎn)投資，降低本集團(tuán)債務(wù)水平，有利集團(tuán)離岸債務(wù)重組。董事會(huì)（包括獨(dú)立非執(zhí)行董事）進(jìn)一步認(rèn)為，該協(xié)議的條款及條件（包括代價(jià)）乃正常商業(yè)條款，屬公平合理，且符合該公司及股東整體利益。

公告顯示，南粵城發(fā)為廣州南粵基金集團(tuán)有限公司的全資附屬公司。根據(jù)買方集團(tuán)提供的資料，南粵基金是為放大政府財(cái)政資金杠桿效應(yīng)、激活社會(huì)資本投資、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而成立的國(guó)有創(chuàng)新型基金管理平臺(tái)，是華南地區(qū)政府投資基金先行者和產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新領(lǐng)軍者。

關(guān)鍵詞： 目標(biāo)公司 股權(quán)投資 中國(guó)奧園